มีคนหลังไมค์มาถามว่า.. ทำไมจู่ๆแบ้งค์ใหญ่ถึงพร้อมใจกันขึ้นดอกเบี้ย ทั้งๆที่ RBA ก็ไม่ได้ขึ้นดอกเบี้ยนี่นา ??
อ่า.. ถ้าให้ตอบสั้นๆก็ คงขึ้นไปงั้น เดี๋ยวก็ลดมั้ง !! แต่ถ้าจะให้ตอบแบบมีที่มา-ที่ไป-มีทฤษฎีมาสนับสนุนก็ตามนี้เลยค่ะ
เริ่มมาจากตลาดบ้านมันบูมมากกกก...
ตั้งแต่ปีที่แล้วนู้นนน.. ราคาบ้านทั่วออสเตรเลียขึ้นสูงมาเรื่อยๆ โดยเฉพาะในเมืองใหญ่ๆ ยิ่งในซิดนีย์นี่ไม่ต้องพูดถึงเลย... ขนาดลุงบุญมีกับป้าบุญมาข้างบ้านที่ไม่ได้จบเศรษฐศาสตร์มายังพูดถึงเรื่อง “property bubble” ได้อย่างมั่นใจ...
เมื่อสิ้นปีที่แล้ว (2014) นักวิเคราะห์ทุกแบ้งค์ก็พร้อมใจกันออกมาฟันธงว่ายังไงปีนี้ (2015) RBA ก็ต้องขึ้นดอกเบี้ยแน่ๆ เพราะไม่งั้นพวกเราจะเข้าสู่สภาวะ “ฟองสบู่” กันอย่างจริงจัง แต่ RBA ดันลดดอกเบี้ยถึง 2 ครั้งนี่สิ!!!
แต่ปีนี้ภาพรวมของเศรษฐกิจดันแย่แบบที่ไม่มีใครคาดการณ์ไว้ก่อน.. ราคาน้ำมันก็ลด.. เงินออสซี่ก็อ่อน.. เหมืองก็ถูกปิด.. คนว่างงานก็เยอะ.. GDP ก็ต่ำ... RBA เลยตัดสินใจลดดอกเบี้ยถึง 2 ครั้ง เพื่อกระตุ้นภาพรวมเศรษฐกิจของประเทศ ตลาดบ้านก็เลยยิ่งขึ้นไปกันใหญ่....
คือเศรษฐกิจส่วนใหญ่มันแย่ก็จริง แต่ตลาดบ้านมันไม่ได้แย่.. แค่ปล่อยให้กลไกตลาดทำงานไป ก็หวือหวามากพออยู่แล้ว.. พอได้รับแรงกระตุ้นจาก RBA เข้าไป มันก็ยิ่งขึ้นไปกันใหญ่ จนบีบหัวใจลุงบุญมีกับป้าบุญมาเข้าไปทุกที... “ ถ้าไม่มีใครออกมาทำอะไร เราคงได้เห็น ฟองสบู่แตก.. ตลาดบ้านถล่ม... แบ้งค์ล้มละลาย... ประเทศล่มจมกันแน่ๆล่ะทีนี้ ” ลุงบุญมีกับป้าบุญมากล่าวไว้
รัฐบาลเลยต้องส่งพระเอกมาช่วย !!
ในเมื่อใช้ RBA.. ใช้ดอกเบี้ยไม่ได้... รัฐบาลก็ต้องหาเครื่องมือใหม่มาช่วยแทรกแซงควบคุมราคาบ้านในประเทศนี้ โดยตั้งชื่อว่า Australian Prudential Regulation Authority หรือเรียกสั้นๆว่า APRA (อ่านว่า เอ-ปร้า).. ซึ่งเอปร้านี่ก็จริงจังขยันทำงานมาก!!! ออกกฎโน่นนี่ พยายามทำทุกวิถีทางให้แบ้งค์ปล่อยกู้ยากขึ้น.. แต่ละแบ้งค์ก็เปลี่ยนนโยบาย เปลี่ยนเครื่องคิดเลข กันไม่เว้นแต่ละอาทิตย์.. เปลี่ยนแล้วรอดูอีกซักเดือนว่าจำนวนคนกู้ลดลงรึยัง?? Auction Clearance Rate ลดลงรึยัง?? ราคาบ้านชะลอลงรึยัง?? ถ้ายังก็บีบมันเข้าไปอีก.....
หนึ่งในท่าไม้ตายของเอปร้าคือ.........
ว่ากันว่า.. ปกติเวลามีคนเอาเงินไปฝากแบ้งค์เพื่อแลกกับดอกเบี้ย.. แบ้งค์ก็เอาเงินฝากดอกเบี้ยต่ำไปบริหารต่อ ให้ได้ผลตอบแทน/ดอกเบี้ยที่มากขึ้น.. แล้วก็เก็บส่วนต่างไว้ในรูปแบบของ “กำไร”!! .. หนึ่งในช่องทางทำเงินของแบ้งค์ก็คือเอาเงินฝากดอกเบี้ยต่ำ ไปปล่อยต่อใน Home Loan แล้วก็คิดดอกเบี้ยที่แพงกว่า... เมื่อก่อนพวกแบ้งค์ใหญ่ๆเค้าจะเก็บเงินสำรองไว้ประมาณ 8% นิดๆ เอาไว้เผื่อหนี้สูญ-หนี้เสีย เป็นเงินสำรองทางธุรกิจว่างั้น ซึ่งทุกแบ้งค์ก็ออกมายืนยันว่าเป็นมาตรฐานที่ดีมากๆ ปลอดภัยกว่าหลายร้อยประเทศทั่วโลกแล้ว... แต่เอปร้าบอกว่ายังไม่พอ!! เงินสำรองของแบ้งค์ในประเทศออสเตรเลียจะต้องสู่งส่งจนติดอันดับต้นๆของโลก เลยขอความร่วมมือให้ 5 แบ้งค์ คือ NAB, Westpac, CBA, ANZ แล้วก็ Macquarie เพิ่มเงินสำรองเป็น 10% !!
ผู้บริหาร 5 แบ้งค์โดนกดดันจากผู้ถือหุ้น...
เอาแล้วไงล่ะ!! ในเมื่อเงินฝากเท่าเดิม ดอกเบี้ยเงินฝากก็เท่าเดิม ดอกเบี้ย home loan ก็เท่าเดิม.. อย่างเดียวที่เปลี่ยนคือ จำนวนเงินที่เอาไปปล่อยกู้ได้ลดลง เพราะต้องเก็บสำรองไว้มากขึ้น... ผลที่ออกมา คือ แบ้งค์ก็กำไรลดลงอ่ะดิ!!! หรือจะปล่อยกู้เท่าเดิม แต่ไปหาเงินสำรองมาไว้มากขึ้น ซึ่งก็ต้องมีค่าใช้จ่ายในเรื่องของดอกเบี้ยเงินสำรองก้อนนี้อยู่ดี.. คือยังไงแบ้งค์ก็กำไรน้อยลงเห็นๆ!!
ปกติหุ้นแบ้งค์ในประเทศออสเตรเลียนี่จัดอยู่ในหมวด blue chip คือปลอดภัย กำไรสม่ำเสมอ ไม่ใช่หุ้นหวือหวา.. แต่จู่ๆพร้อมใจกัน “กำไรน้อยลง” ยกแก๊ง นักลงทุนก็เทขายกันสิ ราคาหุ้นตก.. ผู้บริหารแบ้งค์ก็โดนกดดันให้ทำอะไรซักอย่าง... แล้วอะไรซักอย่างที่ว่านี่ก็คือ รักษาผลกำไรของแบ้งค์ไว้... ส่วนค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นมาจากความความหวังดีของเอปร้า ก็ส่งต่อให้ผู้บริโภคละกัน !!!
ว่าแล้วก็พร้อมใจกันขึ้นดอกเบี้ยมันซะเลย!
Westpac +0.20% ANZ +0.18% NAB +0.17% Commonwealth +0.15% Macquarie +0.20% St.George +0.15%
คราวนี้แหละตลาดบ้านเบรคดังเอี๊ยดเลย.. คนขายกับเอเจ้นท์ที่เคยเซ็นต์สัญญากันไว้ที่ $800,000 ถึงเวลาขายได้ไม่ถึง $750,000 อะไรแบบนี้.. บ้านหลายหลังที่เคยประกาศว่าจะ Auction นาทีนี้เอเจ้นท์โทรตื้อ-โทรตาม ถามทุกคนที่เคยไปเยี่ยมชม... ยูจะยื่น offer ป่าว?? ถ้าราคาดีๆคนขายอาจจะขายเลยก็ได้นะ ไม่ต้องรอประมูลแล้ว !!!
ความกดดันเลยกลับไปที่ RBA อีกรอบ...
แทนที่รัฐบาลจะดีใจที่เอปร๊าทำสำเร็จแล้ว.. กลับโดนประชาชนออกมาบ่นกันระนาวสำหรับดอกเบี้ยที่ขึ้นมาแบบไม่มีปี่-ไม่มีขลุ่ยรอบนี้!! ในภาวะเศรษฐกิจแบบนี้ การที่ทุกแบ้งค์ใหญ่พร้อมใจกันขึ้นดอกเบี้ย home loan ไม่ใช่เรื่องน่ายินดีซักเท่าไหร่.. บวกกับภาพรวมเศรษฐกิจก็ยังไม่ดีขึ้นเท่าที่ควร... ดิฉันเคยอ่านเจอใน The Sydney Morning Herald ตอนที่ Westpac ประกาศขึ้นดอกเบี้ยเป็นเจ้าแรก ทำให้ ‘ความน่าจะเป็น’ ที่ RBA จะลดดอกเบี้ยอีกรอบเพิ่มขึ้นจาก 25% เป็น 40% (คำนวนยังไงก็ไม่รู้เนอะ)... หลังจากที่ 5 แบ้งค์ประกาศขึ้นกันครบยกแก๊ง.. อันนี้ไม่ใช่ ‘นักวิเคราะห์’ แต่เป็น ‘ดิฉันเดา’ เอานะคะว่า ‘ความน่าจะเป็น’ น่าจะเพิ่มขึ้นอีกเยอะ แล้วก็ ‘เป็นไปได้’ ว่าไม่เกินสิ้นปีนี้เราจะได้เห็น RBA ออกมาลดดอกเบี้ยอีกครั้ง.. แล้วถึงตอนนั้นแบ้งค์ก็คงจะเอาส่วนลดนั้นมาลดให้ลูกค้าเหมือนอย่างที่เคยๆทำมานั่นแหละ
ส่วนตลาดบ้านจะไปทิศทางไหนต่อนี่เกินปัญญาที่ดิฉันจะตอบจริงๆค่ะ นาทีนี้คงมีแต่ลูกแก้ววิเศษเท่านั้นที่จะตอบเจ้าได้.. หรือเด็ดกลีบกุหลาบแล้วถามว่าซื้อดี-ไม่ซื้อดี-ซื้อดี-ไม่ซื้อดี.... ถ้าคำตอบออกมาว่า “ซื้อดี” ก็โทรหาโบร๊คเกอร์ที่ New Era Finance ได้เลยนะคะ... ถ้าเป็นเรื่อง Home Loan ปรึกษา New Era Finance สิคะ!!
ปรึกษาฟรี บริการฟรีตั้งแต่ต้นจนจบ โทร 0421 809 669 (เอ) 0467 662 431 (ตุล)
ปล. ขอขีดเส้นใต้คำว่า 'คง', 'มั้ง', 'ดินฉันเดา', 'ความน่าจะเป็น' และ 'เป็นไปได้'.. แล้วเรามารอลุ้นไปด้วยกันนะคะ ^^
ที่มา : New Era Finance
